一、 取消铜材等产品出口退税的政策内容
2024年11月15日，财政部和国家税务总局联合发布关于调整出口退税政策的公告（财政部 税务总局公告2024年第15号），从2024年12月1日起，取消铝材、铜材等产品出口退税，下调成品油、光伏、电池等产品的出口退税率。公告全文如下：
根据附件1所列取消出口退税的产品清单，涉及铜条杆、铜丝、铜板带、铜箔、铜管等大类的34个铜材产品。
二、铜材产品清单的现行退税率
过去若干年，我国对铜材产品的出口退税率进行了数次调整。根据查询，此次调整列表清单中铜材产品的现行出口退税率均为13%，即全额退还国内所征增值税。
三、清单中铜材产品出口分析
根据中国海关统计，2023年我国共出口铜材67.7万吨，包括：一般贸易出口量40.4万吨，加工贸易出口量24.7万吨，其他贸易方式出口量2.6万吨。其中，涉及此次取消出口退税的34种铜材产品合计出口量56.6万吨，占铜材总出口量的83.6%，其中一般贸易出口量34.1万吨，占比60.2%，加工贸易出口量20.8万吨，占比36.7%，其他贸易方式占比3.1%。
具体来看，34种铜材产品涉及条杆型材、丝、板片带、箔和管等五大类，出口量占比依次为2.8%、16.3%、18.1%、23.8%和39.0%，其中箔材出口扣除覆铜板后的占比为8.2%。
2023年出口量详见下表所列。
取消出口退税清单铜材产品2023年出口贸易方式构成（万吨）
数据来源：中国海关；以上数据经四舍五入。
四、影响分析
出口退税是指在国际贸易业务中，对中国报关出口的货物退还在国内各生产环节和流转环节按税法规定缴纳的增值税和消费税，即出口环节免税且退还以前纳税环节的已纳税款。作为国际通行惯例，出口退税可以使出口货物的整体税负归零，有效避免国际双重课税，为世界各国广泛采用。
根据国内现行贸易政策，加工贸易免征进口环节增值税，其退税主要涉及国内增值部分（加工费），因此取消出口退税主要会影响一般贸易方式出口。
根据安泰科对取消出口退税铜材产品清单的梳理，出口量最大的四类铜材产品分别为铜管、铜板带、铜丝和铜箔（不含覆铜板），其一般贸易出口量占比依次分别为35.0%、74.5%、69.8%和63.6%，加工贸易出口量占比依次为64.3%、21.1%、28.6%和23.7%。基于出口退税取消将主要影响一般贸易，以上受到此次政策影响的产品按程度影响较大的依次为铜板带、铜丝和铜箔，一般贸易占比均在63.6%以上，而铜管产品因一般贸易量占比仅为35.0%，受到的影响较小。
换言之，此次直接受取消出口退税政策影响的铜材出口量约为34.1万吨（一般贸易出口量），受影响较小的加工贸易出口量为20.8万吨。
下面，从行业、企业与铜供需三个层面分析该政策可能形成的影响：
1.对铜加工行业的影响
此次退税政策的调整，短期内对我国铜材出口形成不利影响，但长期看，有助于提升铜材加工企业的自主盈利能力。在适应新的政策环境下，政府通过“断奶”，促使企业通过调整出口产品结构和出口贸易方式，有效规避企业税负，提升企业盈利水平。此次政策的调整将对行业的影响主要表现在：
● 此次政策的出台，打破了铜材出口企业长期依靠政府税收补贴获利的传统思想，希望在复杂的国际贸易体系下，重塑我国铜材加工企业在国际贸易中的经营理念，促使我国铜材加工企业通过提升铜材产品质量、增强客户服务来提升企业盈利能力。
● 此次政策的调整，对铜加工行业的布局也将产生影响。国内投资新建产能有望减缓，而海外投资或将进一步扩大，特别是已在海外建厂的企业，通过订单转移，能够有效规避此次政策对企业的税收影响，维持海外市场份额。
2.对相关企业的影响
安泰科对部分铜加工龙头企业进行了电话调研，总体反馈意见表示新政策对企业经营发展会产生短时影响，长期有利于行业发展。新政策对以一般贸易方式出口的企业产生较大影响，对以加工贸易方式和其它贸易方式的影响较小。
● 铜板带：调研的部分龙头板带加工企业表示，铜板带出口量占总量较低，且以加工贸易方式为主，新政策不会对出口造成影响；部分以一般贸易为主的企业表示，政策增加大了企业出口成本，对公司出口产生影响，将尽快和客户协商，采用加工贸易方式或采取其它方式来维护客户，长期来看，对公司出口保持乐观。
● 铜管：调研的龙头企业表示，公司出口以加工贸易方式为主，还拥有海外公司，新政策对公司影响很小。
● 铜箔：受访铜箔企业表示，公司出口主要以一般贸易方式为主，加工贸易为辅，此次新政策对公司对外贸易影响较大。
3.铜供需与铜价影响
从上文分析可知，受此次取消铜材出口退税政策影响的主要是一般贸易，2023年通过一般贸易方式的出口量为34.1万吨，占国内总产量的比例约为不到2%，同时，通过加工贸易和海外产能补充等方式再平衡后，对海外铜材供应的影响也大幅减弱。由于我国是铜的净进口大国，出口的减少并不会对铜的供需产生实质性干扰，顶多是对铜价形成短时脉冲式干扰，因而，对两市的比价关系也不会形成影响。
结语：取消铜材出口退税的政策，对行业和市场的影响甚微，但对相关以一般贸易出口获得退税补贴的企业影响较大，或会促进相关企业加快海外布局的步伐。
